变现能力比率

变现能力比率

变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。主要指标有：流动比率和速动比率。

⑴、流动比率
　　流动比率＝流动资产÷流动负债
　　流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为流动比率越高，企业偿还短期债务的能力越强；反之，则越差。企业能否偿还短期债务，还要看短期债务的多少，以及有多少可变现偿债的流动资产。营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力，但它是一个绝对数。假如企业之间的规模相差很大，绝对数相比的意义很有限。流动比率是个相对数，排除了企业规模不同的影响，更适合企业之间以及本企业不同历史时期的比较。一般情况下，影响流动比率的主要因素有营业周期、流动资产中的应收账款和存货的周转速度。 一般认为生产企业合理的最低流动比率为2。

、速动比率
　　速动比率＝÷流动负债
　　流动资产扣除存货后的差额称为速动资产。之所以要扣除存货，其主要原因是：①存货的变现速度最慢； ②部分存货已损失报废但尚未处理； ③部分存货已抵押给某债权人； ④存货估价还存在成本与合理市价相差悬殊的问题。 通常认为正常的速动比率为l。
以上是一般看法，行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。影响速动比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。
　　由于行业之间存在差别，在计算速动比率时，除扣除存货外，还可以从流动资产中减去与当期现金流量无关的项目如待摊费用等，以计算更进一步的变现能力。如可以通过计算保守速动比率来进一步反映企业变现能力。
　　保守速动比率＝÷ 流动负债

⑶、影响变现能力的其他因素
　　增加变现能力的因素：可动用的银行贷款指标、预备很快变现的长期资产、偿债能力的声誉。
　　减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债。

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