金融市场

交易范例

2018-04-25 22:47:21  浏览:54  来源:投融网
虽然那交易方式不同,但建立一个交易的所有信息都是一样的。以下为利用路透屏幕对话系统进行交易的范例。

该笔交易几秒钟内就达成了。银行A请求充当做市商角色的银行B报价时,除了货币对以外,只给出交易金额的数字,而没有单位,也没有说是针对哪个货币的。事实上,除非特别规定,数字的单位均为百万,且是针对基础货币而言。因此这里的10指的是1,000万欧元。同样,“Cable in 5”意思是请对方报出英镑/美元的价格,金额为500万英镑。

当然,并不是说必须报基础货币的交易金额,亦可以使用报价货币的数量,但必须明确指出,例如,“EUR/GBP in 10 sterling”意思是请对方报出欧元/英镑的价格,数量为1,000万英镑。此外,数量的单位亦可写成10m或10mio,均表示10个百万。

银行B只报出了小数,假定对方了解大数。价格接受者说“你的”,表明其接受买价,准备卖出欧元/英镑。一旦“你的”二字跃上屏幕,剩下的就只是确认细节了,如交易数量,包括大数在内的交易价格,交割日以及支付方式。

交易的最後,双方会确认支付方式,在本例中为“标准支付方式”。这是因为银行A和B经常进行交易,各自的後台人员非常了解应该把资金汇到哪里。每家银行都会为每一个货币在其来源国的往来银行中设立账户。这些账户称为往来账。例如,一家位于伦敦的银行会在美国的一家往来行中设立一个往来账,用以接收美元。同样,它会在日本的往来行中设立一个往来账,用以接收日圆。由于欧元是欧元区国家的单一货币,因此一家银行可以在巴黎、法兰克福等地的往来行中设立往来账。

由于是电子化方式交易,无论是屏幕对话系统还是电子经纪系统,在即期交易完成後,系统都会自动打印出一张交易单。

对于那些经由人工经纪进行的小额交易,或者通过电话与做市商直接达成的交易,则交易员则需要将交易细节输入电脑系统中或手写交易单。所有的交易信息都存储与中央系统中,从而有利于部位控制和後台操作等活动。

交易单上的信息如下:

交易员的ID
交易日期
交易方式
交易对手及其所在地
交易类型
交易方向
交割日
货币
基础货币数量
报价货币数量
汇率
在使用电子经纪系统时,不会再有我们上面所看到的“对话”,而且在交易达成之前不会知道交易对手是谁。做市商可以匿名输入买价或卖价以买入或卖出,价格接受者则可以接受他们在屏幕上看到的买价或卖价。系统会撮合买家和卖家,之後会确认交易细节。以下为利用电子经纪系统进行交易後确认细节的范例。


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