现金营运指数

　　现金营运指数什么是现金营运指数
　　现金营运指数是指经营现金流量与经营所得现金的比值。经营所得现金等于经营净收益加上各项折旧、减值准备等非付现费用，经营现金流量等于经营所得现金减去应收账款、存货等经营性营运资产净增加。
　　现金营运指数是反映企业现金回收质量，衡量风险的指标,指反映企业经营活动现金流量与企业经营所得现金的比值。理想的现金营运指数应为1。现金营运指数的计算
　　指标计算：
　　公式一：现金营运指数=经营现金净流量÷经营现金毛流量 = ÷经营所得现金
　　公式二：经营现金净流量＝净收益+非经营活动税后净损失 + 折旧、摊销+营运资本净减少
　　式中：经营所得现金是经营净收益与非付现费用之和。
　　运用公式一 例：某公司2003年度净利润为1000万元，计提的各项资产减值准备共计400万元，提取的固定资产折旧为300万元，处置固定资产的收益20万元，财务费用15万元，投资收益24万元，存货增加30万元，经营性应收项目增加38万元，经营性应付项目增加52万元。所得税率为33%。则：
　　①第1类调整项目=400+300=700 ②第2类调整项目=20-15+24=+29 ③第3类调整项目=30+38-52=16 现金营运指数＝{1000＋700－29－16}÷{1000＋700－29}＝0.99
　　现金营运指数是反映企业现金回收质量、衡量现金风险的指标。理想的现金营运指数应为1，小于1的现金营运指数反映了公司部分收益没有取得现金，而是停留在实物或债权形态，而实物或债权资产的风险远大于现金。现金营运指数越小，以实物或债权形式存在的收益占总收益的比重越大，收益质量越差。


深圳投融网商务有限公司是一家专注企业投融资与上市服务的专业机构。公司团队来自国内外的投行精英，具备丰富的国内外的投资银行从业经验，拥有丰富的金融、财务、管理、审计、法律等专业知识与上市辅导经验。

投融网（www.ipo.hk）创建于2011年，拥有300万+俱乐部成员，涵盖银行、券商、信托、政府平台公司、上市公司、拟上市公司、融资租赁公司、商业保理公司、公募基金、私募基金、风险投资机构、天使投资机构、律师事务所、会计师事务所、评估机构、新闻媒体、高净值个人投资者等。秉承链接、赋能、共赢的经营理念，构建了高效的投融资与上市服务生态圈。

欢迎各类机构洽谈合作。

邮箱：service@ipo.hk
电话：0755-33572246