国内首只复制基金“准生证”的南方稳健成长基金于2001年9月28日成立.
复制基金是英文“CloneFund”的意译,又可直译为克隆基金。
复制基金在国外非常普遍,主要可分为两种形式:一种是通过衍生产品来复制目标基金的市场表现,另一种是投资策略复制。
前者主要使用在由于监管等种种原因不能直接投资目标基金的情况下,如加拿大投资者的退休金有不能投资海外基金的限制,加拿大的投资者如想更多地拥有标普500指数基金,那么,他可以通过投资标普500指数的复制基金而绕开限制。
后者主要使用在对本公司成功基金产品的复制上,当一只基金相当成功---规模大、净值高时,为了更好地保护投资者的利益,便于基金管理人管理和运作,国外基金管理公司往往对该基金进行复制。这一类复制基金一般是由同一基金管理人管理,具有相同的投资方向、投资目标、投资政策、投资策略、风险偏好、运作方式等,具有相似的业绩表现。
意义
复制基金的意义在于通过金融创新,创造性地解决投资者的困难,满足其投资需求。在第一种形式下,复制基金的意义是相当明显的。在第二种形式下,复制基金的意义在于给投资者一个明确的预期---一个完全一样的已有成功运作经验的新发基金。同时,复制基金也将加速基金产品的优胜劣汰,具有持续优良业绩回报的基金产品可以通过复制的途径来创造规模,有利于培育基金长期投资的理念
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