价差委托是指两个合约之间存在一定的价差时,投资者同时申报卖出一合约和买人另一合约的限价委托,当前一委托执行后,立即执行后一委托。
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目录
1. 价差委托的方式
2. 价差委托的具体形式
3. 相关条目
4. 参考文献
价差委托的方式
价差委托可以以市价或限价的方式委托。如果以限价方式委托,所限定的价格通常不是两个期权的个别价格,而是以两个期权的价差来限价。
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价差委托的具体形式
价差委托的具体形式为:
价格价差Spreads)是指同时买卖同一数量履约价格不同,但标的股票、到期日均相同的期权。
时间价差Spreads)是指同时买卖同一数量到期日不同,但标的股票、履约价格、买看跌期权均相同的期权。
跨式组合是指同时买进同一数量标的股票、到期日、履约价格均相同的看涨期权和看跃期权。
勒式组合是指同时买进同一数量标的股票、到期日相同,但履约价格不同的看涨期权和看肤期权。
转换组合是指卖出看涨期权,并买进同一数量标的股票、到期日、履约价格均相同的看跃期权;逆转组合为买进看涨期权,并卖出同一数量标的股票、到期日、履约价格均相同的看跌期权。
相关条目
勒式组合
跨式委托
二择一委托
参考文献
- ↑ 于延超.股指期权 合约设计与运作模式 specifications and operations.ISBN:7-5005-9498-4/F832.5.中国财政经济出版社, 2007.
- ↑ 2.0 2.1 陈建瑜.股票期权 合约设计与运作构想 specifications and operations.ISBN:7-5005-9503-4/F279.246.中国财政经济出版社, 2007.
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